Gestion Monetaria Forex Pdf

Modelos de gestin monetaria para el trading Depus de haber aprendido o conceito de gestor monetário e habernos introduzidos em ella (vea Introduzco a la gestin monetaria), hoje vamos a ver os principais modelos de controle monetário que podem ser usados ​​para determinar o tamanho das unidades Operações. O número de lotes que ponemos em cada operacin. Recalcar que esto não está em estratégias de gestin monetaria en s. Las cules las abordar em otro artculo, sino nos modelos ms utilizados para realizar os clculos em qualquer estratégia de gerenciamento de dinheiro. Si um comerciante arriesga muito tendr ms possibilidades de não sobrevivir no mercado a longo prazo para obter os melhores resultados de uma boa estratégia de negociação. En el caso contrario, e um comerciante arriesga muito pouco tendem ms possibilidades de que a estratégia de negociação continua sem muestre todo su potencial. Este é um método de negociação com boas expectativas, o resultado final é um depender enormemente das métricas de gestin monetaria aplicada, e por tanto, é chave no xito como trader. Al igual que não há um sistema de comércio que se adapta a todos os comerciantes, tampoco hay regras de gestin monetaria que se adaptar a todos os estilos de tading. Incluso alguns sistemas de negociação, tcnicas concretas de gestin monetaria e cada tcnica pode ser vlida para un trader enquanto que pode ser totalmente intil y descabellada para otro. Aqu aí, apresentar os principais modelos de gestão monetária com o nimo de que você conheça os mais baixos e cada vez mais capazes de escolher o modelo de se adaptar a um estilo de negociação. Modelo de Lote Fijo É o modelo ms simple de gestin monetaria. Consiste em estabelecer o número de lotes que se encontre em cada posicin sem importar as variações que podem sofrer o equilíbrio no valor de sua conta, sempre com o mesmo número de lotes por posicin de forma fija. A este modelo de circulação monetária tambem conhece o Valor Fijo. O nmero de lotes elegido deve determinarse em base ao risco de um asumir, o cul de ser estabelecido de antemano. Este é um problema com o que é o mercado, a diferença de outros modelos de gestin monetaria em que o comportamento do mercado possui uma conta para calcular o tamanho da posicin. Por exemplo, você precisa de uma conta de 20.000 USD e decide operar con 0,2 lotes (2 mini-lotes) em cada operação de forma fija, não importa se durante a operação em caso de alternar prdidas e ganancias, seguir a operação com 0,2 lotes . Es fcil de entender e seguir a medida constante das operações. Permite que os beneficios crezcan de forma aritmtica. Isto é por exemplo e por sacar os beneficios da conta cada mes. Al manter o tamanho das operações, embora mudou o balanço da conta, não tenha em conta o conserto do apalancamento utilizado. Isso pode levar a grandes arranjos, e você pode registrar os prdidas sucessivas do apalancamento de uso aumentar (vea o apalancamento e a chamada de margem). Se você não sabe o que é mais eficiente, então não é o melhor para o desenvolvimento de operações de ganadoras. Em relacin a lo anterior, use o modelo de lote fijo que a carga do preço de operações ganadoras siga pesando muito, lo que vai em contra do principal objetivo da implementação de tcnicas de gestin monetaria. Veamos um exemplo de cmo aumentou o equilíbrio de uma conta usando o modelo de gestação monetária de lote fijo: Supongamos que o comerciante com uma conta de 10.000 USD, opera com uma linha de operações de 0,1 lote (1 mini lote) . Si obtiene 1 USD de beneficio por cada pip ganado e uma mídia de 20 pips por operacin, tras las primeras 50 operações habr ganado 1000 USD, aumentar sua contabilidade 10. Contas seguintes 50 operações habr ganado outros 1000 USD pero agora parta de 11.000 USD por lo que o desempenho de suas contas é de 9,1. Con as seguintes operações, o crescimento da contagem do preço de 8,33, etc. Cmo ves, o desempenho da contabilidade diminuindo o que é o benefício da forma aritmática. Modelo de Fraccin Fija O modelo de gestin monetária de fractura fija incorpora de forma direta o risco no mundo do tamanho das operações. Como, o nmero de lotes utilizado se vai a basar no risco da operacion. Este é um problema (dividido) do saldo neto. O percentual utilizado no caso de ser fijo, sempre o mesmo, e por isso, o risco se mantendr proporcional a medida e o saldo neto de nossa conta aumente o caiga. Usando o modelo de divisão, é necessário, por tanto, definir o risco de uma operação de negociação. Pues bien, o risco de uma operação de comércio é o capital que o comerciante perdera e a operadora, como operacin perdedora. Por lo general, esta é uma seção de aplicação de paradas para cada operacin. O sistema operacional da empresa não está disponível, mas o risco da operação pode ser lançado no mercado. Se preserva o capital de negociação durante o maior tempo possível. Al ser a média das operações proporcional ao saldo neto da conta, tericamente é impossível a ruina total (não na prática). Permite obter as vantagens da capitalização da computação: Al aumentar o tamanho da operação, obtenha ganancias, este modelo de monetária permite que o crescimento da conta possa ser geomtrico. Del mismo modo, o diferencial de controle, o que permite proteger o saldo da conta de fora de período excesivo durante perodos de prdidas. El tamao de las prdidas é diretamente proporcional ao por cento arriesgado. Si a contagem é pequena, o tamanho mínimo por operadora como o aumento mnimo estabelecido pelo corretor o revendedor com o que você pode opere pode hacer nada possível um aumento ou redução do tamanho das operações de forma adequada para manter o conteúdo arriesgado fijo ( Por exemplo, o corretor com o que trabalha pode estabelecer um número mínimo de 0,5 lotes e incremento mnimo de 0,1). Debido tambin ao aumento mnimo, o modelo de gestin monetaria de fractura fija resulta em rendimientos desiguales em diferentes níveis de tamanho por operação. Há mais de 1000 USD e óperas com 0,1 lotes (10), para passar ao próximo nivel (0,2 lotes) habr que Acumular um beneficio del 100 (até 2000 USD), assim como para passar por o próximo nível (0,3 lotes) habr que acumular um beneficio do 50 (de 2000 a 3000 USD), etc. En accounts grandes, o número de lotes utilizados Pode cambiar sustancialmente de forma frequente. A redução do tamanho por operar após obter prdidas com ms difcil a recuperação de uma série de prdidas (entrara dentro dos tipos de gestin monetaria anti-martingala), lo que pode suponer um alto dastras tras registrar uma redução considerável da conta (tras Ha tenido un fuerte drawdown). O crescimento geomidtrico da conta é possível, melhorando o modelo de gestin monetária de fraccino fija cundo os beneficios obtenidos alcançar uma cierta quantidade que repercuta em um aumento do tamanho das operações, é decir, o crescimento geomtrico se produzir cundo los beneficios son reinvertidos E o tamanho das operações é cada vez o prefeito. Uma vez que a conta com um valor fixo, este modelo de gestor monetário permite que se venha a fazer uma retirada do por cento do capital de forma regular sem afetar a eficiência da estratégia de negociação utilizada. Pongamos um exemplo para ver a diferença entre o crescimento aritmtico obtenido com o modelo de Lote Fijo e o crescimento geomtrico obtido com o modelo de Fraccin Fija. Se realizamos as operações e cada uma das suas criadoras, nossa conta com 10, ao fechar a operadora de tendências num 120 en un crescimento aritmtico (100 10 10). Sin embargo, no crescimento geomtrico obtendramos un 121, pois é a segunda operação do 10 em relação ao saldo inicial ms el 10 obtenido na primeira operacina. Este é o efeito da capitalizacin compuesta. Há que compreender o conceito de crescimento geomtrico para entender outros modelos de gestin monetaria que veremos ms adelante. Supongamos que você tem uma conta com 10.000 USD, você precisa de unas ganancias medias de 20 pips y empires operando con 1 lote. Tras 50 operações habs duplicado o saldo de sua conta, que é agora 20.000 USD. Agora empires um operar con 2 lotes. Agora, é necessário ganhar tempo para chegar ao próximo nível do que é o uso de 3 lotes cundo se alcancen los 30.000 USD. Cmo ves, ao aumentar o tamanho das operações em cada vez ms frequente o mesmo preço do tamanho por operar e armazenar um tempo de crescimento em cada vez ms rpido do valor neto da conta. No obstante, cada vez que se aumente o volume da operação, a quantidade de dlares arriesgados é aumentada. Si cundo tenas 10.000 USD arriesgabas 1000, cundo tengas 100.000 se arriesgarn 10.000 USD. Embora o percentual se mantenha fijo, a quantidade neta não, e o reembolso normalmente em um prefeito estranho e carga psicológica para o comerciante. A medida que o saldo da contabilidade aumenta, as subidas e baixas são as mais frequentes e podem observar a maior volatilidade no saldo neto. Modelo de Fraccin Fija Peridica O modelo de circulação monetária de Fraccin Fija Peridica é uma modificação do anterior. Em este modelo se calcula o tamanho da operação como o portifólio do saldo neto de la conta, mas não se relembre o tempo cada vez que se vai abrir uma nova operação, slo se se altera e eleja o saldo neto da área ha cambiado tras um certo tempo Que pode ser un da, uma semana, um mes, etc, em funcin da estratégia de negociação se candidata a um período curto de ms largo. Às vezes mais suave para o efeito de capitalizacin compuesta. Si o perodo elegido e a frequência de operações são semelhantes, o resultado é muito parecido ao uso do modelo de gestin monetaria de fraccina fija, por exemplo, e se realiza aproximadamente 1 operação por dia e se elige 1 da como perodo para aplicar a fraccina fija Peridica. Se o perodo elegido é largo, por exemplo, o desempenho se mantém estabelecido e sufre menos o impacto do efeito da capitalização compõe-se tanto como rachas ganadoras como em rachas perdedoras. Se você tem uma racha de operações perdedoras, ou seja, deixe-se um pouco mais fácil de usar. Modelo de Fraccin Fija do Beneficio Em este modelo de monetário monetário a quantidade de dinheiro arriscada está no formato de saída, entenda-se inicialmente da parcela do por cento do lucro obtido em operações já cerradas. Uma vez que o risco foi determinado, se calculou o tamanho da operação da mesma forma que se calcula no modelo de Fraccin Fija. O fator que tem em conta e se o mesmo é aplicado no mercado, e obtém o mesmo resultado com o modelo de Fraccin Fija. Os benefícios que se acumulam para o efeito são um efeito amortiguador que protege al capital inicial. Divide o saldo neto da conta em saldo neto inicial e benefício obtido de operações cerradas, lo que pode ser muito til em algumas circunstâncias. É um modelo adequado para os que desejam preservar o capital inicial, mas pode ter possibilidades de beneficiamento de capitalização. Tenha possibilidade de incremento e diminuição do volume de operações. Se você está procurando por um preço mais baixo, então você pode perder todos eles. Obtenha o efeito amortiguador de os beneficios. Comienzas com uma conta de 20.000 USD. Aplicas a gestin monetaria na que operas mantendo um risco por operação do 1 do balanço da conta. Al cabo de 1 ao alcance a 30000 USD. Agora, continue a aumentar o volume das operações aplicando o risco e os benefícios e mantendo o risco do 1 ao capital inicial, agora, seja possível, calcula o tamanho das operações com o modelo de gestor monetário de Fraccin Fija del Beneficio determinando o risco do próximo modo : Riesgo asumido 1 de 20.000 USD (capital inicial) 5 de 10.000 USD (beneficios) Uma vez a tengas el riesgo, calcula o tamanho da operação do mesmo modo que é o modelo de Fraccin Fija. De este modo, pode-se tomar vantagem da capitalização, pode-se optar por outros lucros potenciais por vez a fim de se limitar ao risco sobre o capital inicial. Modelo de Fraccin Fija ptima (F ptima) Este modelo, tambin conocido como 8220 F ptima 8220, desenvolvido por Ralph Vince. O modelo de Fraccin Fija es idneo cundo as operadoras e as operações perdedoras son ms o menos consistentes. Sin embargo, em el comércio real a menudo hay grandes desviaciones de una operacin a otra. O modelo de gestin monetaria Fraccin Fija ptima intentar buscar que quebrar a questão é uma possibilidade de fazer uma estratégia de negociação com variáveis ​​de resultados Sea lo ms eficiente posible. La fraccin ptima, segn Vince, es aquella que oferece um prefeito, é o que é resultado em um crescimento geomtrico mayor (lembrar o conceito de crescimento geomtrico que explica o anterior). A determinação de uma fração na medida em que é melhorada a demanda por uma série de produtos. Digite-se, por favor, determine a prova com dados histricos. Se supone que use a fração da fibra óptica, obtenha uma série de operações com o maior possível. Por exemplo, e a fracção ptima é 10, se arriesgar un 10 em cada operacin. Trata-se de uma série de operações do benefício obtenido se supone que é um servidor que se concentra em um 9 no 11 de risco para calcular o tamanho da operação. Desde um ponto de vista terro pode ser o melhor método para fazer crecer a conta, sem embargo, suele implicar uma alta agresividad em comercial, lo que pode ser na prática bastante difcil de levar a cabo e provocar uma alta carga psicológica sobre comerciante. El F ptima se determinação por prova com dados histricos ao cul sem implica necessariamente que o comportamento do mercado, e por ende, os resultados obtenidos, se mantengan en el futuro. No se garantiza que a fração ptima mar a ptima no futuro. Se você pode dizer o modelo de gestin monetaria F ptima do muito poder ao comerciante pero que é muito perigoso e você se opera por baixo da F ptima o crescimento muito lento, enquanto que se opera por encima, as prdidas esperadas, Em trminos de percentagem de saldo, sern sustanciales. Este efeito é verificado, tanto por cima do F ptima como por baixo, a medida que nos separemos da fraccin ptima. Este problema com as cadas de capital durante rachas perdedoras hace que muito poucos comerciantes, em la prctica, sentirse cmodos com este modelo de gestin monetaria. Modelo de Fraccin Fija Segura (F Segura) O modelo de gestin monetária Fraccin Fija Segura. O simplemente F Segura. É derivado do modelo de F ptima al que se introduzir um lmite para as prdidas mximas durante uma racha perdedora (drawdown), se limita al drawdown mximo que o comerciante está disposto a tolerar, esses resultados obtenidos para a fração fija ptima que registren cadas del Saldo neto superior a este lmite son descartados. De los dems, se elige el que o maior desempenho produz como a Fraccin Fija Segura. A introdução do lmite de drawdown mximo hace que este modelo pode ser testado no comércio real. A F Segura se calcula em funcin do risco que é o comerciante está disposto a asumir con lo que a fração fija segura se pode ajustar a personalidade de cada comerciante. Un trader conservador pondr un lmite de drawdown mximo pequeno e tradutor agresivo lo pondr ms grande. Modelo de Fraccin Fija Medida O modelo de gestin monetária Fraccin Fija Medida persigue proteger as ganancias obtenidas. A diferencia de outros modelos de divisão de divisão que incrementa o tamanho das operações de cada operação e despacho de um determinado momento, a fração da fija, de acordo com o aumento do tamanho da operação, além de ter sido transformado em crescimento, É direto, cundo o capital, existe uma solução previamente estabelecida. Suaviza a curva de crescimento da conta. Mais ou menos, não há nenhum cambia até que não se alcance o objetivo de benefícios predeterminado. Es ms fcil recuperarse de las prdidas, assim como o tamanho da operação, não é reduzido de forma imediata, de cada operação de perdedora. Adems, como se mantém o tamanho da operação durante um certo tempo, apesar do apalancamento utilizado para o mesmo, continue usando o mesmo, depois de uma operacin perdedora, não aumenta muito por isso conta com ganhos acumulados. El apalancamiento não é constante, embora não vara tanto como o modelo de Lote Fijo. Pode frenar o efeito da capitalização da compilação durante uma racha de operações ganadoras. O clculo se realiza redondeado o capital disponível a la baja. Por exemplo, se possível e nossa estratégia, permitamos expandir o tamanho da operação cada vez que acumulemos 1000 dlares de beneficio, por tanto, e partidas de 5000 dlares e nosso capital crece a 5.200, a Sítios eletrônicos 5.000 para calcular a quantidade de dados arriesgada . Exemplo: Rácio Fijo O modelo de gestação monetária Rácio Fijo. Desenvolvido por Ryan Jones, relaciona o crescimento da conta e do risco. Mediante este modelo se calcula o tamanho das operações em funcin de los beneficios e as prdidas. O objetivo é tomar vantagem de uma operação de operações ganaderas consecutivas. Permite ser agresivo durante rachas ganadoras e ao mesmo tempo, a medida que a contagem de creça, diminuindo o ritmo em que se incrementa o tamanho das posições em comparação com a velocidade na medida em que aumenta os modelos de controle monetário de Fraccin Fija y Sus variantes. Como, o risco e o aumento de tamanho das operações, é o que é igual ao A medida que a contagem. Frente a uma racha de redução de capital, o modelo de taxa fijo permite diminuir o tamanho das posições, e se a retirar, prolongar, continuar a diminuir. Depois veremos un exemplo para ver como funciona. O modelo de Rácio Fijo tem baixo impacto do efeito da apalancamento asimtrico. No hay efecto negativo ante prdidas localizadas al no disminuir o tamanho das operações imediatamente após uma prdida (si tras drawdowns o rachas de prdidas). Permite sacar a prefeito parte do potencial de um sistema de negociação, e sim o sistema de funcionamento do funcionário, permite ao comerciante poder parar conservando ms ganancias que con outros modelos de gestin monetaria. Permite um sistema com uma taxa de operações ganadoras mediocre acabar com beneficios aceptables, incluso sustanciales. Al no diminuir o tamanho das operações de negociação a partir do princípio de uma racha perdedora, e sim a retirar a superação de um problema, a empresa tem a maior capacidade para se concentrar no modelo de Fraccin Fija pois se concentrado no âmbito da operação desde o Come de la racha de prdidas. Por tanto, use uma estratégia de negociação com grandes desenhos, é melhor usar o modelo de gestin monetaria Fraccin Fija. En cuentas grandes pode no permitir tomar vantagem do saldo neto disponível um curto prazo, pois pode tomar bastante tempo até chegar ao momento de incrementar o tamanho das operações. Vamos a ver os exemplos de cálculo no âmbito das operações aplicando o modelo de gestin monetária Ratio Fijo. Veremos um exemplo de versatilidade simplificado do modelo e outro exemplo de uma versão completa. Modelo de Rácio Fijo Simples Vamos um pressuposto que começa a operar com um balanço de 5.000 USD. Hemos determinado que o sistema de negociação que seguimos precisa de menos 200 pips de ganancia antes de incrementar o tamanho das operações. Este nmero de pips para o sistema de negociação e o grau de agresividade do comerciante. Decidimos que começa a operar com um mini lote e supongamos que 1 pip de ganancia com este volume de operacin representa 1 dlar. Contudo, temos um pacote de operações de 0,1 lote e cundo háeamos conseguido 200 pips de beneficio passemos a operar com uma quantidade de posicínio de 0,2 lotes, cundo consigamos otros 200 pips de beneficio passados ​​a operar con 0,3 lotes, etc. Comenzamos a operar e acumulamos os primeiros 200 pips, nossa conta agora alcançou os 5.200 USD. Cmo hemos acumulado 200 pips de benefício podemos iniciar uma operação com 0,2 mini lotes. No obstante, si nosso capital vuelve bajo 5.200 USD temos que volver a operar con 0,1 mini lote. Seguimos o tradeando y conseguimos outros 200 pips de beneficio. Bien. Agora estbamos comerciando com 0,2 lotes por lo que cada pip vale ahora 2 dlares. Los 200 pips conseguidos valdrn 400 USD. Nossa conta com o preço até 5.600 USD. Cmo hemos acumulado otros 200 pips podemos passar no próximo nível do tamanho da operação, podemos começar a operar con 0,3 lotes. Temos nossas lojas e nosso equilíbrio cae sob 5.600 USD temos que volver a operar con 0,2 lotes. Se seguimos com o exemplo e acumulamos outros 200 pips de beneficio, a contagem chegou 6.400 USD. En este momento, podremos iniciar um operando com uma capacidade de operação de 0,4 lotes, e o equilíbrio cayera bajo 6.400 USD retornamos a operar con 0,3 lotes. Cmo ves, a medida que a contagem diminui a velocidade na medida em que aumenta o tamanho das mensagens: primeiro de 5.000 a 5.200, depois de 5.200 a 5.600, luega de 5.600 a 6.400. Como podramos seguir aplicando o modelo de gestin monetaria Ratio Fijo. No obstante, hay outra versão completa que apresenta um fator de clculo que tem em conta o drawdown mximo histrico e a agresividad del trader. Modelo de Rácio Fijo Avanzado O modelo de gestin monetária Rácio Fijo Avanzad o o igual que o que nós vistos Uma salva que apresenta um fator no clculo do tamanho da operação que tem em conta as prdidas mximas histricas (drawdown mximo) e a agresividad Del trader. Este é o factor Delta. Si utilizamos o mesmo exemplo com o modelo de Rácio Fijo Simples, partimos com um balanço de 5.000 USD. Para determinar o nmero de pips que temos o que é necessário para o desenvolvimento das operações: Tomamos las prdidas mximas acumuladas durante uma racha perdedora, ya seja esperadas ou registradas com dados histricos, esto é, o drawdown mximo. Supongamos para nosso exemplo, o nosso sistema de negociação tem um drawdown mximo del 15, esto seran 750 dlares respecto ao nosso saldo inicial. Dividimos el drawdown mximo entre um determinado nmero. Este nmero é de eletricidade do comerciante e aquático dnde pode ser o menos agresivo segn su apetito por el risco. Para o exemplo vamos a ser neutrais e baixos entre 2. De la operacina anterior obtenemos 375 USD. Estes 375 USD vão ser o benefício que temos para acumular para aumentar o tamanho das operações no lobo. Nota como o nmero por el que se divide o drawdown mximo faz o modelo de gestin monetaria mar ms o menos agresivo, si queremos ser ms agresivos dividimos por un nmero mayor. Si dividimos 750 entre 4 obtenemos 187,5 USD como as ganancias a acumular para passar o próximo tramo de tamanho. Por el contrario, si dividimos por um número de ms pequeo seremos ms conservadores. Por exemplo 7500,5 1500 USD a acumular antes de aumentar o tamanho das operações. Resumiendo, a frmula para calcular delta is: Agora que temos calculado delta, podemos calcular os níveis para os quais incrementaremos o tamanho das operações com a próxima frmula: Próximo nivel Nível real (Numero de nivel Delta) Como, siguiendo com nosso exemplo, Começamos a operar con 0,1 lote y: Primer nivel: 5.000 (1 375 USD) 5.375 USD 8211 começamos a operar con 0,2 lotes, e nosso capital cae por menor de 5.375 voltaremos a operar con 0,1 lote. Segundo nivel: 5.375 (2 375 USD) 6.125 USD 8211 começou a operar con 0,3 lotes, e o capital por baixo de 6.125 USD volvemos a operar con 0,2 lotes. Tercer nivel: 6.125 (3 375 USD) 7.250 USD 8211 começou a operar con 0,4 lotes, e o capital mais novo sob 7.250 volveremos a operar con 0,3 lotes. Modelo de gestin monetária Porcentaje de Kelly O modelo de circulação monetária 8220Porcentaje de Kelly8221 é uma modelo de Fraccin Fija ptima em que é otimizada em seguida, use la frmula de J. L. Kelly. La frmula de Kelly foi descrita por grandes comerciantes como um mtodo efectivo a longo prazo. É o principal inconveniente que é, usando o percentual de Kelly, pode custar muito por recuperar. Adems, suele ser bastante agresivo. A taxa do percentual de Kelly determina o tamanho de cada operação no mercado de operações ganadoras (taxa de xito) e do fator de benefício: Porcentaje de Kelly Tasa de xito 8211 (1 8211 Tasa de xito) Fator de benefício Por exemplo, E o fator de benefício 2: 1 e temos uma taxa de xito de 50 (metade de operações ganadoras e metade perdedoras): Porcentaje de Kelly 0,5 8211 (1 8211 0,5) 2 0,25 Segn la frmula de Kelly La melhor Fraccin Fija ptima es el 25. Cmo ves, es muy agresivo. Modelo do preço Efectivo O modelo de gestor monetário do preço Efectivo considera cada posicin como individual e base na abertura e fechamento de posições parciais. O comerciante detecta uma oportunidade de negociação e abre a primeira posição, esta é a Posicin Principal. Si feno ms operações abiertas no mesmo por e na mesma diretriz de tratamentos como independentes. A primeira posição é o principal, o que leva o eje das decisões demo. Si a primeira posição é o objetivo de benefícios positivos e o plano de negociação é um vlido, o comerciante busca uma nova oportunidade de entrada. O comerciante pode abrir novas operações, apesar da operação principal sem ampliação alcançada com o objetivo de benefícios com o propsito de melhorar o preço da operação principal, mas as operações seguem-se tratando como independentes desde o ponto de vista tcnico. O lucro das operações adicionais à principal repercussão em um melhor preço efectivo da operação principal calculando o custo como o custo da operação principal menos o lucro das compras a seguir. En la prática é ms fcil verlo como uma melhoria do preço de entrada efectivo do principal operacin. O comerciante deve estabelecer de antemano o mximo de operações abiertas na mesma diretriz para diminuir o impacto negativo de um escenario adverso. Este mximo de operações abiertas na mesma base de dados é a base de dados do mercado, que pode ser o caso de cada plano de negociação. El espritu de este modelo de gestin monetaria é iniciado com um tamanho por operacin bajo, para protegê-lo de um escenario adverso. Em caso de que o escenario se desarrolle um favor, se abren novas operações que melhoram o preço efectivo da operação principal, por ende, o benefício obtenido. Permite moderar os benefícios tentando manter o controle de controle prdidas. Mejora as probabilidades de xito de qualquer posicin. Reduza o estrondo e a carga psicológica em entornos de mercado desfavoráveis. Este modelo de gestin monetaria prova que sistemas de negociação simples eu basados ​​em indicadores tcnicos podem ser rentables. No ofrece um desempenho Ptimo em sistemas seguidores de tendência Dnde outros modelos de gestin monetaria, oferecem um comportamento melhor. O modelo de preço efectivo exigente experiência e madurez como comerciante como uma boa compreensão de objetivos e recursos pessoais. O modelo de gestão monetária de custo efectivo não é uma tcnica que oferece uma garantia para o cálculo das operações em conjunto enquanto contam os fatores como o mximo drawdown permitiu o otimismo de posições na mesma direção. Por exemplo, para calcular o tamanho por operar com este modelo de gestor monetário e estatísticas: Tamao de cuenta 100.000 USD Racha de Prdidas Mxima en el saldo neto: 6 (6.000 USD) Positions abiertas mximas: 3 Si partimos de status, debemos Dividir el drawdown mximo (1.000 USD) entre o nmero mximo de operações que potencialmente podemos ter aberto em algn momento. O resultado é 2000 USD. Isto significa que cada uma das nossas posições pode perder como mximo 2000 USD, lo que sern 200 pips e operamos com 1 lote estndar, o 100 pips si lo hacemos con 2 lotes. O que você está procurando é o que é o que você quer? Pague o nosso sistema de negociação para escolher o tamanho da operação. Como fazer uma resposta para esta pergunta, volte para o começo do artculo. Não há uma resposta firme sobre a tcnica de gestin monetaria te ayudar mejor a decidir o tamanho das operações. Esta decisão deve estar baseada na estratégia de comércio que sigas. Por exemplo, sigam um sistema de negociação que continua tendencias a largo prazo, pods, obtenha grandes ganhos, mas tambin pode que veas perodos de largos drawdowns. Lo mejor ser seguir um modelo de gestin monetaria que não faça estes slides ms perigosos o que los diminuyan. Por el contrario, sim sigues um sistema de negociação com uma alta taxa de xito, com pequenos benefícios e pequenas prdidas, podrs centrarte em maximizar ests pequeas prdidas. O aumento do tamanho das operações e a gestão de posições abertas são difcil que encontrar oportunidades de entrada no mercado. Siguiendo uma estratégia de gestin monetaria esta tarea se hace ms llevadera. Sea cul mar o modelo que elijas, lembra-se que comerciar nos mercados financeiros com uma estratégia de gestin monetaria é sempre melhor que fazê-lo. Referencias y Bibliografa THARP, Vince. Faça o seu caminho para a liberdade financeira. Mc Graw-Hill, 1999 VINCE, Ralph. A Matemática da Gestão do Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Comerciantes. Wiley and Sons, 1992 R. BRYANT, Michael. Dimensão de posição fracionada fixa. Adapte R. BRYANT, Michael. Fixed Ratio Position Sizing. adaptradeLa gestin monetaria en el trading I La importancia de la gestin monetaria Todas aquellas personas que estn de alguna manera involucradas en los mercados financieros, incluyendo especuladores e inversores, saben que el xito en este campo depende de cuatro aspectos bsicos: Si un trader se dedica a opera en el mercado sin tomar en cuenta algo de estos aspectos, tarde o temprano terminar fracasando de forma irremediable. Sin una adecuada psicologa de trading no podr enfrentarse a los cambios constantes y a la realidad del mercado de forma adecuada, sin un buen sistema de trading estar dejando sus operaciones a la pura suerte y sin una debida gestin monetaria no sabr como manejar su nivel de riesgo para el capital con que cuenta. Habiendo hablado ya de psicologa del trading y sistemas de trading, vamos a hablar de gestin monetaria . Podemos definir esta, como la metodologa que nos permitir definir cuanto comprar y cuanto vender en el mercado dependiendo del capital del que dispongamos de tal forma que podamos disminuir los riesgos y maximizar ganancias. La gestin monetaria, tambin llamada money managment, position sizing o bet sizing para muchos traders profesionales es el aspecto ms importante que debe dominar todo trader que desea tener exito como operador en el mercado, ya que nos ayudar a elevar nuestros radios de riesgorentabilidad, es decir ganar ms con un menor riesgo. De hecho, las grandes ganancias que tienen los mejores inversionistas en el mercado se deben ms que todo a una estricta metodologa de gestin monetaria y no tanto a algn sistema novedoso de trading. Esto quiere decir que los grandes inversores deben sus ganancias a un adecuado manejo de riesgo y capital aplicado junto a un sistema de trading que les permite poner las probabilidades del mercado a su favor. Diversos estudios demuestran que la gestin monetaria explica hasta el 90 de los rendimientos obtenidos por los mayores planes de inversin durante los ltimos aos, de ah la importancia de aplicarlo en nuestras operaciones en el mercado. Una adecuada gestin monetaria es fundamental sin importar si somos una compaa con grandes recursos para invertir o inversor individual con un capital mucho ms limitado. Para este ltimo, la gestin monetaria reviste de la mayor importancia debido a que cuenta con un capital ms reducido que debe ser cuidado con mayor esmero, ya que en unas cuantas operaciones perdedoras se puede perder todo si no se tiene cuidado. En esta seria de artculos vamos a profundizar en el tema de gestin monetaria para entender su importancia, en que consiste y las diferentes metodologas que se aplican en la actualidad y su relacin con los sistemas y tcnicas de trading como los detallados en este sitio. De esta forma, se busca que el visitante llegue a comprender la importancia de aplicar una adecuada gestin monetaria a su operativa en el mercado. Porqu es tan poco conocida la gestin monetaria En este punto, a muchos les pueden surgir las dudas de si es tan importante la gestin monetaria . porqu tan pocos conocen de ella y mucho menos la aplican regularmente en sus operaciones y porqu casi no se han escrito libros de gestin monetaria cuando existen gran cantidad de escritos sobre tcnicas de trading Adems, si vemos la mayora de cursos, seminarios y sitios web relacionados con trading y mercados financieros, dedican poco o nada de su contenido al tema de gestin monetaria. Hay dos razones para este hecho que se detallan a continuacin: No hay duda de que se trata del tema mas denso e incluso ms aburrido de cualquier plan de trading ya que se trata propiamente de las matemticas del trading y cualquier libro o documento utilizado para estudiar el tema est lleno de frmulas, nmeros, tablas, etc. cosas que ahuyentan a la mayora. Esto hace que la lectura de cualquier documento sobre gestin monetaria no sea tan sencilla como la de otro que simplemente nos ensee a entrar y salir del mercado. As mismo, para la mayora resulta ms llamativo estudiar un escrito sobre algn nuevo tipo de indicador, una nueva tcnica de trading que est causando furor, un nuevo Expert Advisor o sobre redes neuronales aplicadas en el trading por ejemplo. Adems de ser ms sencillos de leer, estos escritos contienen tablas y grficos donde nos 8220demuestran8221 como estos nuevos sistemas e indicadores son perfectos para entrar en el mercado y obtener ganancias casi con toda seguridad y con el menor esfuerzo, como si solo de eso se tratar operar en el mercado. El hecho de que casi no se hable de la gestin monetaria en libros, cursos y dems, se debe en parte a que una de las bases de la industria del trading actual es la bsqueda del Santo Grial que hace que muchos traders (sobre todo los novatos) se dediquen a la bsqueda de algn sistema de trading, mtodo o indicador tcnico que sea infalible y que les permita pasar de vacaciones todo el ao mientras su capital aumenta constantemente sin mover un solo dedo. De esta manera, la industrial del trading trata de vendernos la idea de que existe una solucin magia, un secreto conocido por pocos que le permite a unos cuantos ganancias constantes en el mercado sin el menor esfuerzo. Lo triste del caso es que no son pocos los traders que gastan miles de dlares siguiente esta idea. La realidad del trading es muy distinta y todo operador que desee ser exitoso debe ser consciente de ella. Como saben todos los que tienen alguna experiencia en los mercados financieros, el comportamiento del mercado es marcadamente aleatorio y no cuenta con un orden interno. A lo ms que puede aspirar un trader es a desarrollar una metodologa con una esperanza matemtica positiva que ponga las posibilidades a su favor lo cual es bastante factible. Algo parecido han hecho algunos apostadores expertos, que han desarrollado estrategias con esperanza matemtica positiva para contar las cartas en juegos como el Black Jack, de tal forma que pusieron las probabilidades a su favor. Estas estrategias basadas en gestin monetaria fueron probadas con bastante xito en los principales casinos de Las Vegas y otros sitios de juego con bastante xito hasta que sus creadores fueron descubiertos y expulsados. Esto se debi a que estaban ganando bastante dinero y causndole grandes prdidas a la casa. Este es el verdadero secreto de los traders exitosos, una adecuada estrategia de trading basada en gestin monetaria que les permite poner las probabilidades a su favor y no algn 8220sistema infalible8221 que solo les permite ganar, lo cual no existe. Un error comn de muchos trades es esperar a que su sistema de trading les permita acumular cierta cantidad de dinero antes de aplicar algn tipo de gestin monetaria, es decir que esperan a que el sistema de resultado antes de usar cualquier principio de gestin de capital. De esta forma, si las cosas no funcionan como deberan el trader pierde el capital que tiene para operar y no realiza ms operaciones por el momento, pero si por el contrario obtiene buenos resultados, empieza aumentar su capital y empieza a operar con un mayor volumen pero sin ninguna regla fija continuando con esta mala prctica por algn tiempo ms. Si bien en este caso el trader obtuvo beneficios, si se compararan los resultados alcanzados con aquellos que pudo tener de aplicar una estrategia de gestin monetaria, sera mas que evidente que este mismo trader hubiese ganado mucho ms de haber aplicado esta, ya que habra tenido un mayor control del riesgo. Es evidente entonces que apenas comencemos a operar en el mercado, debemos empezar a aplicar gestin monetaria. El error de muchos traders de no aplicar gestin monetaria hasta probar su sistema de trading y ver si funciona, puede ser un error sumamente costoso en trminos del capital perdido yo el coste de oportunidad. En que consiste la gestin monetaria Para dar una definicin ms exacta de gestin monetaria podemos decir que es el algoritmo matemtico que nos dice cuanto dinero vamos a arriesgar en una operacin dependiendo del capital disponible que tenemos para operar. Podemos ver entonces que no es algo tan complicado, es simplemente la manera numrica de definir cuanto capital arriesgar en la siguiente operacin. En realidad aunque muchos de nosotros no hayamos odo de este concepto, cada vez que hemos realizado una operacin en el mercado hemos aplicado este concepto sin querer al decidir que porcentaje de capital bamos arriesgar en determinada operacin. Claro que en este caso debido a nuestro desconocimiento hemos aplicado una pobre gestin monetaria que de manera poco racional seguramente expuso a nuestra cuenta a un riesgo demasiado elevado. La realidad es que la gestin monetaria no es un tema exclusivo de los mercados financieros, y es aplicable a cualquier forma de inversin. En el caso que nos toca, aplicada al mercado, la gestin monetaria sea cual sea el capital con que iniciemos, puede resultar sumamente provechosa sin importar si somos inversores pequeos con apenas 1000 o menos en nuestra cuenta o grandes operadores y gestores que manejan fondos de muchos miles de dlares. Sus principios pueden ser aplicados sin importar el sistema o tcnica de trading que utilicemos, ya que se basa en nmeros y no en simples ideas subjetivas, algo comn en el mundo del trading. La base de la gestin monetaria es que se trata de un juego de nmeros, lo cual nos indica que los principios y estrategias de gestin monetaria realmente son independientes al sistema que utilicemos para operar, as como del mercado e instrumento financiero con que estemos comerciando. Para empezar a aplicar una estrategia de gestin monetaria, lo primero que necesitamos es el resultado neto de una serie de operaciones que vienen a ser por as decirlo las entradas o input de la estrategia. En este caso, no importa que estos resultados provengan de un sistema de trading basado en una estrategia de seguimiento de tendencia o de contratendencia, o que el instrumento con que estemos operando sea un par de divisas, una accin, un commodity o un contrato de Futuros ya que se trata de un juego de nmeros, y los nmeros que deben ser tomados en cuenta en nuestra estrategia de gestin monetaria son nicamente los resultados producidos por las operaciones que efectuamos con base en nuestro plan de trading. De acuerdo a algunos expertos, antes de abrir una posicin en el mercado somos traders y una vez que estamos en el mercado, pasamos de ser traders a gestores de riesgos y de capital ya que determinamos hasta que punto vamos a arriesgar el dinero de nuestra posicin y donde vamos a tomar ganancias. Esta interesante relacin trading-gestin monetaria nos ayuda a comprender la importancia de este ltimo aspecto para nuestro xito en el mercado. Es esto realmente gestin monetaria Ahora que hemos definido el concepto de gestin monetaria, vamos a definir lo que no es gestin monetaria y que muchos operadores confunden como tal, sobre todo cuando comienzan a operar en el mercado. No es de extraar que esto ocurra, ya que no existe mucha informacin sobre gestin de capital como se explic anteriormente y muchos operadores confunden este concepto con diversas prcticas de aplicacin regular en el ambiente del trading. A continuacin vamos a mencionar las prcticas ms comunes que son confundidas con gestin monetaria. Decidir cuando comprar y cuando vender a la hora de entrar en el mercado: Realmente la decisin de cuando comprar y cuando vender forma parte de nuestro sistema de trading o de cualquier conjunto de reglas que utilicemos para entrar al mercado. Esto no depende de el capital que tengamos a nuestra disposicin para operar, es decir de nuestro nivel de Equity. Por tal motivo, esto no es gestin monetaria, es simplemente nuestro plan de trading siendo aplicado. Decidir donde colocar los stops loss: El uso de stop loss es bsico para que cualquier trader logre sobrevivir en el mercado y su uso ayuda a que logre mantenerse en el juego protegiendo el capital de prdidas exageradas. Sin embargo, esto en realidad es gestin de riesgo y no gestin monetaria, dos conceptos distintos. La mayor parte de los operadores creen que la gestin monetaria consiste en saber donde colocar los stop loss, lo cual se debe probablemente a la falta de informacin y a la falta de aplicacin para profundizar por su cuenta en temas relacionados con la disminucin del riesgo de en su operativa. De esta forma, si un trader aplica el mismo stop loss de 100 pips a todas sus operaciones en el Forex, simplemente est siguiendo una estrategia relacionada con su sistema de trading y no con el capital disponible total, por lo cual tampoco se puede decir que aplique gestin monetaria. El uso de stop loss simplemente controla el nivel de riesgo de cada operacin, pero no controla el nivel de riesgo del capital ya que no determina el tamao de posicin usado en cada momento (porcentaje del capital). La piramidacin . Este es un concepto empleado por muchos traders y a la vez comnmente mal interpretado por la mayora que lo consideran un sistema de gestin monetaria. La piramidacin consiste a nivel bsico, en aumentar el tamao de nuestra posicin conforme el mercado se mueva a nuestro favor. Tcnicamente hablando, consiste en utilizar beneficios no realizados como apoyo para abrir ms posiciones o aumentar la que ya tenemos abierta. Esas ganancias que tenemos que an no hemos cobrado por no haber cerrado una posicin a nuestro favor, constituyen el apoyo para las otras. Una prctica muy similar pero contraria a la piramidacin es la de promediar a la baja, que consiste en aumentar el tamao de nuestra posicin a medida que el mercado se mueva en contra (esta prctica se desaconseja al 100). La piramidacin, es una estrategia bastante recomendable y que puede ser muy provechosa si se sabe ejecutar bien, pero no tiene nada que ver con gestin monetaria, ya que lo nico que estamos haciendo es aumentar el tamao de la posicin, lo que no tiene nada que ver con nuestro capital. En este caso se trata simplemente de la aplicacin de un sistema de trading conforme a las condiciones del mercado. Sistema de Equity Curve Trading . Este es un termino de trading que se refiere a implementar mtodos o tcnicas de trading basados en la curva de resultados en lugar de hacerlo con base en las cotizaciones del activo. Un claro ejemplo de esto sera aplicar algn tipo de media mvil sobre la curva de nuestro Equity. De esta forma, en el momento que observamos que la lnea del Equity corta la lnea de la media mvil en sentido bajista, podemos suponer que estamos entrando en Drawdown (nuestro sistema de trading est produciendo prdidas) y por lo tanto lo ms recomendable es dejar de utilizar el sistema de trading que hemos empleado hasta ahora, hasta que la curva del Equity vuelva a subir y corte la media mvil con direccin ascendente. Por medio de esta prctica sencilla, se pueden evitar los periodos de Drawdowns que implican grandes prdidas. Al igual que en los casos anteriores, no se trata de gestin monetaria ya que no se trabaja con base en el capital disponible. El sistema de series consecutivas de prdidas: Este sistema se basa en la creencia de muchos operadores del mercado, de que despus de una serie de operaciones con resultados negativos, la probabilidad de tener xito en la siguiente operacin aumenta y por lo tanto debemos aumentar el tamao de nuestra posicin si hemos pasado por una racha de prdidas. La realidad es que esto no es cierto, al menos en lo que se refiere al mundo del trading, ya que cada operacin es un evento separado e independiente, por lo cual el resultado de una operacin no depende del resultado de las operaciones anteriores. Puede ocurrir que perdamos en dos ocasiones seguidas o en cincuenta. Si ponemos como ejemplo una moneda, aunque resulte poco probable, existe la probabilidad y puede ocurrir que si lanzamos al aire la moneda 50 veces, en todas esas ocasiones salga cara de forma seguida. Este es simplemente un sistema de especulacin que nada tiene que ver con la gestin monetaria, ya que se basa en manejar nuestra operativa de la misma manera en que los apostadores manejan sus apuestas en los casinos. Claro est, si empleamos un sistema de trading cualquiera, por ms malo que sea, lo ms probable es que en algn momento vamos a tener una operacin ganadora. Sin embargo el gran problema es que no podemos saber en que preciso instante una operacin va a funcionar, por lo cual estar experimentando con el mismo sistema e ir incrementando el tamao de nuestra posicin con cada operacin puede terminar siendo un experimento demasiado caro que nos producir grandes prdidas y acabar sin duda con nuestro capital. Esto se conoce como la 8220falacia del jugador8221 y hablaremos de ella en un artculo dedicado a ella. - Si queremos tener xito como operadores a largo plazo, debemos dominar tres conceptos bsicos: Psicologa del trading, sistemas de trading y gestin monetaria. La persona que desea convertirse en un trader que obtenga dinero de forma constante, debe profundizar en el estudio de estos tres temas, sobre todo en el de gestin monetaria. - Puede definirse la gestin monetaria como las matemticas del trading y debido a que es una de las partes ms aburrida de este, es de los tpicos menos estudiados y comprendidos por la mayora de traders si bien es el ms importante y el que har que el capital del trader crezca de manera segura y constante a lo largo del tiempo convirtindolo en un operador exitoso. Todos los traders profesionales que operan con exito y obtienen altas ganancias en el mercado deben su alto rendimiento a una buena estrategia de gestin monetaria y no tanto a algn sistema de trading especial. Por medio de la gestin monetaria el trader decide que porcentaje de su capital arriesga en la siguiente operacin por lo cual resulta ser un juego de nmeros, lo cual significa que las estrategias de gestin monetaria en realidad son independientes de la tcnica de trading que utilicemos, as como del mercado en que estemos operando y el activo financiero con que estemos comerciando. Para aplicar una estrategia de gestin monetaria lo nico que necesita el trader son los resultados de un conjunto de operaciones, que van a ser los datos de entrada o input utilizado. Por esta razn no interesa de donde provengan los datos, es decir el sistema de trading utilizado ni el instrumento con que se opere. - Debido al desconocimiento y falta de inters por investigar con mayor profundidad sobre el tema, la mayor parte de los traders confunden diversos trminos y conceptos con gestin monetaria como por ejemplo: manejo de los stops loss, piramidacin, uso de herramientas de anlisis tcnico sobre la curva del Equity y el sistema de series consecutivas de prdidas entre otros. - Despus de haber explorado el concepto de gestin monetaria . en los siguientes artculos de esta seria vamos a explicar los errores ms comunes relacionados con este tema y las diversas estrategias de gestin monetaria usada por los operadores expertos. La gestin monetaria en el trading I La importancia de la gestin monetaria Todas aquellas personas que estn de alguna manera involucradas en los mercados financieros, incluyendo especuladores e inversores, saben que el xito en este campo depende de cuatro aspectos bsicos: Si un trader se dedica a opera en el mercado sin tomar en cuenta algo de estos aspectos, tarde o temprano terminar fracasando de forma irremediable. Sin una adecuada psicologa de trading no podr enfrentarse a los cambios constantes y a la realidad del mercado de forma adecuada, sin un buen sistema de trading estar dejando sus operaciones a la pura suerte y sin una debida gestin monetaria no sabr como manejar su nivel de riesgo para el capital con que cuenta. Habiendo hablado ya de psicologa del trading y sistemas de trading, vamos a hablar de gestin monetaria . Podemos definir esta, como la metodologa que nos permitir definir cuanto comprar y cuanto vender en el mercado dependiendo del capital del que dispongamos de tal forma que podamos disminuir los riesgos y maximizar ganancias. La gestin monetaria, tambin llamada money managment, position sizing o bet sizing para muchos traders profesionales es el aspecto ms importante que debe dominar todo trader que desea tener exito como operador en el mercado, ya que nos ayudar a elevar nuestros radios de riesgorentabilidad, es decir ganar ms con un menor riesgo. De hecho, las grandes ganancias que tienen los mejores inversionistas en el mercado se deben ms que todo a una estricta metodologa de gestin monetaria y no tanto a algn sistema novedoso de trading. Esto quiere decir que los grandes inversores deben sus ganancias a un adecuado manejo de riesgo y capital aplicado junto a un sistema de trading que les permite poner las probabilidades del mercado a su favor. Diversos estudios demuestran que la gestin monetaria explica hasta el 90 de los rendimientos obtenidos por los mayores planes de inversin durante los ltimos aos, de ah la importancia de aplicarlo en nuestras operaciones en el mercado. Una adecuada gestin monetaria es fundamental sin importar si somos una compaa con grandes recursos para invertir o inversor individual con un capital mucho ms limitado. Para este ltimo, la gestin monetaria reviste de la mayor importancia debido a que cuenta con un capital ms reducido que debe ser cuidado con mayor esmero, ya que en unas cuantas operaciones perdedoras se puede perder todo si no se tiene cuidado. En esta seria de artculos vamos a profundizar en el tema de gestin monetaria para entender su importancia, en que consiste y las diferentes metodologas que se aplican en la actualidad y su relacin con los sistemas y tcnicas de trading como los detallados en este sitio. De esta forma, se busca que el visitante llegue a comprender la importancia de aplicar una adecuada gestin monetaria a su operativa en el mercado. Porqu es tan poco conocida la gestin monetaria En este punto, a muchos les pueden surgir las dudas de si es tan importante la gestin monetaria . porqu tan pocos conocen de ella y mucho menos la aplican regularmente en sus operaciones y porqu casi no se han escrito libros de gestin monetaria cuando existen gran cantidad de escritos sobre tcnicas de trading Adems, si vemos la mayora de cursos, seminarios y sitios web relacionados con trading y mercados financieros, dedican poco o nada de su contenido al tema de gestin monetaria. Hay dos razones para este hecho que se detallan a continuacin: No hay duda de que se trata del tema mas denso e incluso ms aburrido de cualquier plan de trading ya que se trata propiamente de las matemticas del trading y cualquier libro o documento utilizado para estudiar el tema est lleno de frmulas, nmeros, tablas, etc. cosas que ahuyentan a la mayora. Esto hace que la lectura de cualquier documento sobre gestin monetaria no sea tan sencilla como la de otro que simplemente nos ensee a entrar y salir del mercado. As mismo, para la mayora resulta ms llamativo estudiar un escrito sobre algn nuevo tipo de indicador, una nueva tcnica de trading que est causando furor, un nuevo Expert Advisor o sobre redes neuronales aplicadas en el trading por ejemplo. Adems de ser ms sencillos de leer, estos escritos contienen tablas y grficos donde nos 8220demuestran8221 como estos nuevos sistemas e indicadores son perfectos para entrar en el mercado y obtener ganancias casi con toda seguridad y con el menor esfuerzo, como si solo de eso se tratar operar en el mercado. El hecho de que casi no se hable de la gestin monetaria en libros, cursos y dems, se debe en parte a que una de las bases de la industria del trading actual es la bsqueda del Santo Grial que hace que muchos traders (sobre todo los novatos) se dediquen a la bsqueda de algn sistema de trading, mtodo o indicador tcnico que sea infalible y que les permita pasar de vacaciones todo el ao mientras su capital aumenta constantemente sin mover un solo dedo. De esta manera, la industrial del trading trata de vendernos la idea de que existe una solucin magia, un secreto conocido por pocos que le permite a unos cuantos ganancias constantes en el mercado sin el menor esfuerzo. Lo triste del caso es que no son pocos los traders que gastan miles de dlares siguiente esta idea. La realidad del trading es muy distinta y todo operador que desee ser exitoso debe ser consciente de ella. Como saben todos los que tienen alguna experiencia en los mercados financieros, el comportamiento del mercado es marcadamente aleatorio y no cuenta con un orden interno. A lo ms que puede aspirar un trader es a desarrollar una metodologa con una esperanza matemtica positiva que ponga las posibilidades a su favor lo cual es bastante factible. Algo parecido han hecho algunos apostadores expertos, que han desarrollado estrategias con esperanza matemtica positiva para contar las cartas en juegos como el Black Jack, de tal forma que pusieron las probabilidades a su favor. Estas estrategias basadas en gestin monetaria fueron probadas con bastante xito en los principales casinos de Las Vegas y otros sitios de juego con bastante xito hasta que sus creadores fueron descubiertos y expulsados. Esto se debi a que estaban ganando bastante dinero y causndole grandes prdidas a la casa. Este es el verdadero secreto de los traders exitosos, una adecuada estrategia de trading basada en gestin monetaria que les permite poner las probabilidades a su favor y no algn 8220sistema infalible8221 que solo les permite ganar, lo cual no existe. Un error comn de muchos trades es esperar a que su sistema de trading les permita acumular cierta cantidad de dinero antes de aplicar algn tipo de gestin monetaria, es decir que esperan a que el sistema de resultado antes de usar cualquier principio de gestin de capital. De esta forma, si las cosas no funcionan como deberan el trader pierde el capital que tiene para operar y no realiza ms operaciones por el momento, pero si por el contrario obtiene buenos resultados, empieza aumentar su capital y empieza a operar con un mayor volumen pero sin ninguna regla fija continuando con esta mala prctica por algn tiempo ms. Si bien en este caso el trader obtuvo beneficios, si se compararan los resultados alcanzados con aquellos que pudo tener de aplicar una estrategia de gestin monetaria, sera mas que evidente que este mismo trader hubiese ganado mucho ms de haber aplicado esta, ya que habra tenido un mayor control del riesgo. Es evidente entonces que apenas comencemos a operar en el mercado, debemos empezar a aplicar gestin monetaria. El error de muchos traders de no aplicar gestin monetaria hasta probar su sistema de trading y ver si funciona, puede ser un error sumamente costoso en trminos del capital perdido yo el coste de oportunidad. En que consiste la gestin monetaria Para dar una definicin ms exacta de gestin monetaria podemos decir que es el algoritmo matemtico que nos dice cuanto dinero vamos a arriesgar en una operacin dependiendo del capital disponible que tenemos para operar. Podemos ver entonces que no es algo tan complicado, es simplemente la manera numrica de definir cuanto capital arriesgar en la siguiente operacin. En realidad aunque muchos de nosotros no hayamos odo de este concepto, cada vez que hemos realizado una operacin en el mercado hemos aplicado este concepto sin querer al decidir que porcentaje de capital bamos arriesgar en determinada operacin. Claro que en este caso debido a nuestro desconocimiento hemos aplicado una pobre gestin monetaria que de manera poco racional seguramente expuso a nuestra cuenta a un riesgo demasiado elevado. La realidad es que la gestin monetaria no es un tema exclusivo de los mercados financieros, y es aplicable a cualquier forma de inversin. En el caso que nos toca, aplicada al mercado, la gestin monetaria sea cual sea el capital con que iniciemos, puede resultar sumamente provechosa sin importar si somos inversores pequeos con apenas 1000 o menos en nuestra cuenta o grandes operadores y gestores que manejan fondos de muchos miles de dlares. Sus principios pueden ser aplicados sin importar el sistema o tcnica de trading que utilicemos, ya que se basa en nmeros y no en simples ideas subjetivas, algo comn en el mundo del trading. La base de la gestin monetaria es que se trata de un juego de nmeros, lo cual nos indica que los principios y estrategias de gestin monetaria realmente son independientes al sistema que utilicemos para operar, as como del mercado e instrumento financiero con que estemos comerciando. Para empezar a aplicar una estrategia de gestin monetaria, lo primero que necesitamos es el resultado neto de una serie de operaciones que vienen a ser por as decirlo las entradas o input de la estrategia. En este caso, no importa que estos resultados provengan de un sistema de trading basado en una estrategia de seguimiento de tendencia o de contratendencia, o que el instrumento con que estemos operando sea un par de divisas, una accin, un commodity o un contrato de Futuros ya que se trata de un juego de nmeros, y los nmeros que deben ser tomados en cuenta en nuestra estrategia de gestin monetaria son nicamente los resultados producidos por las operaciones que efectuamos con base en nuestro plan de trading. De acuerdo a algunos expertos, antes de abrir una posicin en el mercado somos traders y una vez que estamos en el mercado, pasamos de ser traders a gestores de riesgos y de capital ya que determinamos hasta que punto vamos a arriesgar el dinero de nuestra posicin y donde vamos a tomar ganancias. Esta interesante relacin trading-gestin monetaria nos ayuda a comprender la importancia de este ltimo aspecto para nuestro xito en el mercado. Es esto realmente gestin monetaria Ahora que hemos definido el concepto de gestin monetaria, vamos a definir lo que no es gestin monetaria y que muchos operadores confunden como tal, sobre todo cuando comienzan a operar en el mercado. No es de extraar que esto ocurra, ya que no existe mucha informacin sobre gestin de capital como se explic anteriormente y muchos operadores confunden este concepto con diversas prcticas de aplicacin regular en el ambiente del trading. A continuacin vamos a mencionar las prcticas ms comunes que son confundidas con gestin monetaria. Decidir cuando comprar y cuando vender a la hora de entrar en el mercado: Realmente la decisin de cuando comprar y cuando vender forma parte de nuestro sistema de trading o de cualquier conjunto de reglas que utilicemos para entrar al mercado. Esto no depende de el capital que tengamos a nuestra disposicin para operar, es decir de nuestro nivel de Equity. Por tal motivo, esto no es gestin monetaria, es simplemente nuestro plan de trading siendo aplicado. Decidir donde colocar los stops loss: El uso de stop loss es bsico para que cualquier trader logre sobrevivir en el mercado y su uso ayuda a que logre mantenerse en el juego protegiendo el capital de prdidas exageradas. Sin embargo, esto en realidad es gestin de riesgo y no gestin monetaria, dos conceptos distintos. La mayor parte de los operadores creen que la gestin monetaria consiste en saber donde colocar los stop loss, lo cual se debe probablemente a la falta de informacin y a la falta de aplicacin para profundizar por su cuenta en temas relacionados con la disminucin del riesgo de en su operativa. De esta forma, si un trader aplica el mismo stop loss de 100 pips a todas sus operaciones en el Forex, simplemente est siguiendo una estrategia relacionada con su sistema de trading y no con el capital disponible total, por lo cual tampoco se puede decir que aplique gestin monetaria. El uso de stop loss simplemente controla el nivel de riesgo de cada operacin, pero no controla el nivel de riesgo del capital ya que no determina el tamao de posicin usado en cada momento (porcentaje del capital). La piramidacin . Este es un concepto empleado por muchos traders y a la vez comnmente mal interpretado por la mayora que lo consideran un sistema de gestin monetaria. La piramidacin consiste a nivel bsico, en aumentar el tamao de nuestra posicin conforme el mercado se mueva a nuestro favor. Tcnicamente hablando, consiste en utilizar beneficios no realizados como apoyo para abrir ms posiciones o aumentar la que ya tenemos abierta. Esas ganancias que tenemos que an no hemos cobrado por no haber cerrado una posicin a nuestro favor, constituyen el apoyo para las otras. Una prctica muy similar pero contraria a la piramidacin es la de promediar a la baja, que consiste en aumentar el tamao de nuestra posicin a medida que el mercado se mueva en contra (esta prctica se desaconseja al 100). La piramidacin, es una estrategia bastante recomendable y que puede ser muy provechosa si se sabe ejecutar bien, pero no tiene nada que ver con gestin monetaria, ya que lo nico que estamos haciendo es aumentar el tamao de la posicin, lo que no tiene nada que ver con nuestro capital. En este caso se trata simplemente de la aplicacin de un sistema de trading conforme a las condiciones del mercado. Sistema de Equity Curve Trading . Este es un termino de trading que se refiere a implementar mtodos o tcnicas de trading basados en la curva de resultados en lugar de hacerlo con base en las cotizaciones del activo. Un claro ejemplo de esto sera aplicar algn tipo de media mvil sobre la curva de nuestro Equity. De esta forma, en el momento que observamos que la lnea del Equity corta la lnea de la media mvil en sentido bajista, podemos suponer que estamos entrando en Drawdown (nuestro sistema de trading est produciendo prdidas) y por lo tanto lo ms recomendable es dejar de utilizar el sistema de trading que hemos empleado hasta ahora, hasta que la curva del Equity vuelva a subir y corte la media mvil con direccin ascendente. Por medio de esta prctica sencilla, se pueden evitar los periodos de Drawdowns que implican grandes prdidas. Al igual que en los casos anteriores, no se trata de gestin monetaria ya que no se trabaja con base en el capital disponible. El sistema de series consecutivas de prdidas: Este sistema se basa en la creencia de muchos operadores del mercado, de que despus de una serie de operaciones con resultados negativos, la probabilidad de tener xito en la siguiente operacin aumenta y por lo tanto debemos aumentar el tamao de nuestra posicin si hemos pasado por una racha de prdidas. La realidad es que esto no es cierto, al menos en lo que se refiere al mundo del trading, ya que cada operacin es un evento separado e independiente, por lo cual el resultado de una operacin no depende del resultado de las operaciones anteriores. Puede ocurrir que perdamos en dos ocasiones seguidas o en cincuenta. Si ponemos como ejemplo una moneda, aunque resulte poco probable, existe la probabilidad y puede ocurrir que si lanzamos al aire la moneda 50 veces, en todas esas ocasiones salga cara de forma seguida. Este es simplemente un sistema de especulacin que nada tiene que ver con la gestin monetaria, ya que se basa en manejar nuestra operativa de la misma manera en que los apostadores manejan sus apuestas en los casinos. Claro est, si empleamos un sistema de trading cualquiera, por ms malo que sea, lo ms probable es que en algn momento vamos a tener una operacin ganadora. Sin embargo el gran problema es que no podemos saber en que preciso instante una operacin va a funcionar, por lo cual estar experimentando con el mismo sistema e ir incrementando el tamao de nuestra posicin con cada operacin puede terminar siendo un experimento demasiado caro que nos producir grandes prdidas y acabar sin duda con nuestro capital. Esto se conoce como la 8220falacia del jugador8221 y hablaremos de ella en un artculo dedicado a ella. - Si queremos tener xito como operadores a largo plazo, debemos dominar tres conceptos bsicos: Psicologa del trading, sistemas de trading y gestin monetaria. La persona que desea convertirse en un trader que obtenga dinero de forma constante, debe profundizar en el estudio de estos tres temas, sobre todo en el de gestin monetaria. - Puede definirse la gestin monetaria como las matemticas del trading y debido a que es una de las partes ms aburrida de este, es de los tpicos menos estudiados y comprendidos por la mayora de traders si bien es el ms importante y el que har que el capital del trader crezca de manera segura y constante a lo largo del tiempo convirtindolo en un operador exitoso. Todos los traders profesionales que operan con exito y obtienen altas ganancias en el mercado deben su alto rendimiento a una buena estrategia de gestin monetaria y no tanto a algn sistema de trading especial. Por medio de la gestin monetaria el trader decide que porcentaje de su capital arriesga en la siguiente operacin por lo cual resulta ser un juego de nmeros, lo cual significa que las estrategias de gestin monetaria en realidad son independientes de la tcnica de trading que utilicemos, as como del mercado en que estemos operando y el activo financiero con que estemos comerciando. Para aplicar una estrategia de gestin monetaria lo nico que necesita el trader son los resultados de un conjunto de operaciones, que van a ser los datos de entrada o input utilizado. Por esta razn no interesa de donde provengan los datos, es decir el sistema de trading utilizado ni el instrumento con que se opere. - Debido al desconocimiento y falta de inters por investigar con mayor profundidad sobre el tema, la mayor parte de los traders confunden diversos trminos y conceptos con gestin monetaria como por ejemplo: manejo de los stops loss, piramidacin, uso de herramientas de anlisis tcnico sobre la curva del Equity y el sistema de series consecutivas de prdidas entre otros. - Despus de haber explorado el concepto de gestin monetaria . en los siguientes artculos de esta seria vamos a explicar los errores ms comunes relacionados con este tema y las diversas estrategias de gestin monetaria usada por los operadores expertos. A menudo omos hablar de la importancia de diversificar y aplicar una adecuada gestin monetaria, pero quizs sea ms fcil decirlo que hacerlo. Cunto dinero debemos colocar en cada operacin Cundo debemos abrir y cerrar nuestras operaciones Estas son todas las preguntas que pueden ser contestadas mediante la definicin de un sistema de gestin monetaria. En este artculo le echaremos un vistazo al Criterio de Kelly, una de las muchas tcnicas que se pueden utilizar para manejar el dinero de 8230 Continuar Leyendo Probablemente uno de los aspectos ms importantes para que un trader sea capaz de operar con opciones binarias y obtenga ganancias a largo plazo es aplicar un plan de gestin monetaria adecuado en todas sus operaciones. Un plan de gestin monetaria permite definir los parmetros de riesgo, principalmente con respecto a la cantidad de dinero que el trader debe asignar en cada una de sus transacciones en el mercado en relacin al capital total de su cuenta. Una tcnica de gestin monetaria que se utiliza comnmente para limitar los efectos insidiosos de las rachas de prdidas se conoce como estrategia de Pirmide Inversa. Los periodos donde se producen rachas de prdidas importantes en el mercado, tambin conocidas como drawdowns, pueden tener efectos devastadores sobre el capital de una cuenta de trading, por lo cual el inversor debe implementar medidas para minimizar los impactos, en la medida de lo posible. Este aspecto negativo del trading con 8230 Continuar Leyendo Continuando con la serie de artculos sobre sistemas de trading y gestin monetaria en este artculos trataremos de responder algunas de las preguntas ms importantes que todo trader se plantea a la hora de operar en el mercado como por ejemplo: Cules son las condiciones ideales para abrir una posicin Qu porcentaje del capital de inversin debo arriesgar en cada operacin Cmo manejar una posicin que comienza a tener prdidas En que punto debo cerrar una posicin que est 8230 Continuar Leyendo En este tercer artculo sobre Sistemas de Trading y Gestin monetaria vamos a tratar el tema del uso de los stop loss y la importancia que tienen estos dentro de todo sistema que deseemos implementar. Qu son los Stop Loss o Stop de prdidas Pueden definirse las rdenes stop loss como un tipo de orden condicionada que el operador le da a su broker y que introduce en el sistema informtico de mercado con que este operando, quedando almacenada 8230 Continuar Leyendo En este artculo continuamos con la serie sobre Tcnicas de trading y gestin monetaria. Vamos a definir cuales son las partes bsicas de un sistema de trading y como deben ser diseadas. 1. El subsistema para identificar la tendencia imperante Siempre que usamos el termino tendencia debemos asociarlo a un plazo de tiempo especfico que puede ser corto, mediano o de largo plazo. En este aspecto las herramientas de anlisis tcnico resultan ms provechosas en el mediano 8230 Continuar Leyendo Este artculo es el primero de una serie cuyo tema central es la creacin de sistemas de trading e incluir las consideraciones principales que se deben tomar en cuenta a la hora de su diseo, sobre todo en trminos de gestin monetaria. Qu es un sistema de trading El anlisis tcnico dispone de un conjunto de herramientas de carcter grfico y estadstico que sirven de ayuda al inversor para analizar el comportamiento del mercado y ayudarle a tomar una 8230 Continuar Leyendo La falacia del jugador Una creencia errnea extendida entre muchos traders, sobre todo entre los novatos es aquella segn la cual despus de una serie de operaciones perdedoras en el mercado, aumenta la probabilidad de que la siguiente resulte ganadora, por lo cual, lo mejor para recuperar nuestras prdidas y obtener una ganancia es ir aumentando el tamao de nuestras posiciones en cada operacin sucesiva. Esto se conoce como la 8220falacia del jugador8221 y se basa en la suposicin 8230 Continuar Leyendo Suscrbete sin costo alguno al boletn del sitio